طبق داده‌های آنچین و گزارش کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیرعامل کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نسبت ذخایر بیت کوین (BTC) پلتفرم‌های آمریکایی به خارجی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است. این داده‌ها نشان می‌دهد که تسلط ایالات متحده بر بازار بیت کوین، به‌ویژه در زمینه ذخایر صرافی‌ها و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات، به شکلی بی‌سابقه افزایش یافته است.
تسلط آمریکا بر ذخایر بیت کوین نسبت به سایر کشورها: تحلیل داده‌های آنچین
بر اساس این گزارش، پلتفرم‌های آمریکایی در حال حاضر ۶۵ درصد بیشتر از نهادهای خارجی بیت کوین در اختیار دارند. این شاخص که ذخایر صرافی‌ها و ETFهای اسپات بیت کوین را شامل می‌شود، روندی صعودی را از اواخر سال ۲۰۲۳ تجربه کرده است. این افزایش قابل توجه، نقطه‌عطفی در تاریخچه بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود.
عوامل موثر بر افزایش تسلط آمریکا
۱. معرفی ETFهای اسپات بیت کوین در سال ۲۰۲۴
یکی از مهم‌ترین عواملی که به این افزایش منجر شد، معرفی ETFهای اسپات بیت کوین (BTC) در آمریکا در ابتدای سال ۲۰۲۴ بود. این ابزارهای مالی، امکان دسترسی ساده و امن به بیت کوین را برای سرمایه‌گذاران نهادی و خرد فراهم کرده و به افزایش مشارکت در بازار کمک کرده است. پذیرش گسترده این ETFها در بازار آمریکا به تسلط بیشتر این کشور بر ذخایر بیت کوین انجامیده است.
۲. ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بازار
سرمایه‌گذاران نهادی آمریکایی، نظیر شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های بازنشستگی، با ورود گسترده به بازار بیت کوین، نقش مهمی در افزایش ذخایر این کشور داشته‌اند. اعتماد این سرمایه‌گذاران به بازار ارزهای دیجیتال، به‌واسطه قوانین شفاف و حمایت‌های دولتی، رشد بیشتری پیدا کرده است.
۳. قوانین و مقررات حمایتی
دولت ایالات متحده با تدوین چارچوب‌های قانونی شفاف و حمایت از نوآوری‌های مالی مرتبط با بیت کوین، بستر مناسبی برای رشد این بازار فراهم کرده است. این قوانین باعث شده که شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران آمریکایی نسبت به سایر کشورها، نقش برجسته‌تری در بازار بیت کوین ایفا کنند.
تأثیر تسلط آمریکا بر بازار جهانی بیت کوین
۱. افزایش اعتماد به بازار بیت کوین
یکی از پیامدهای مثبت افزایش تسلط آمریکا بر ذخایر بیت کوین، افزایش اعتماد جهانی به این بازار است. حضور بازیگران بزرگ و معتبر در بازار، نقدشوندگی و پایداری بیشتری را برای بیت کوین به همراه داشته و احتمال نوسانات شدید را کاهش داده است.
۲. روند مشابه چرخه‌های قبلی بازار
تجربه چرخه‌های قبلی بازار بیت کوین نشان می‌دهد که افزایش تسلط آمریکا می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای قیمت بیت کوین باشد. در گذشته، هرگاه که آمریکا نقش پررنگ‌تری در بازار ایفا کرده، روند صعودی قوی‌تری برای بیت کوین شکل گرفته است. تحلیلگران بر این باورند که این روند می‌تواند در چرخه فعلی نیز تکرار شود.
۳. افزایش رقابت میان کشورها
تسلط آمریکا بر ذخایر بیت کوین ممکن است کشورهای دیگر را به رقابت بیشتری در این بازار ترغیب کند. برخی کشورها، نظیر چین و کشورهای اروپایی، ممکن است تلاش کنند تا با ایجاد زیرساخت‌های مناسب و تشویق سرمایه‌گذاران داخلی، سهم خود را از این بازار افزایش دهند.
بررسی چرخه‌های قبلی بازار بیت کوین
در چرخه‌های قبلی، افزایش تسلط یک کشور یا منطقه بر بازار بیت کوین (BTC) معمولاً با رشد قابل توجه قیمت همراه بوده است. به‌عنوان مثال، در سال ۲۰۱۷، ورود سرمایه‌گذاران آسیایی به بازار نقش مهمی در افزایش قیمت بیت کوین ایفا کرد. اکنون به نظر می‌رسد که ایالات متحده در حال بازی کردن نقش مشابهی است.
مزایای معرفی ETFهای اسپات بیت کوین
۱. دسترسی ساده‌تر برای سرمایه‌گذاران
ETFهای اسپات بیت کوین، امکان دسترسی ساده و امن به این دارایی دیجیتال را فراهم کرده‌اند. سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید مستقیم بیت کوین، از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس به این بازار وارد شوند.
۲. افزایش شفافیت و اعتماد
یکی از مزایای بزرگ ETFها، افزایش شفافیت در بازار است. این ابزارهای مالی تحت نظارت سازمان‌های دولتی فعالیت می‌کنند و این موضوع باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار بیت کوین شده است.
۳. تشویق سرمایه‌گذاران نهادی
ETFهای اسپات بیت کوین، سرمایه‌گذاران نهادی را که ممکن است به دلیل پیچیدگی‌های فنی خرید مستقیم بیت کوین به این بازار وارد نشده بودند، جذب کرده است. این روند به افزایش تسلط آمریکا بر بازار بیت کوین کمک کرده است.
چالش‌های پیش روی آمریکا در حفظ تسلط بر بازار بیت کوین
۱. رقابت بین‌المللی
کشورهای دیگر، نظیر چین و اتحادیه اروپا، ممکن است با اجرای سیاست‌های جدید و ایجاد زیرساخت‌های قوی، سهم خود را از بازار بیت کوین افزایش دهند. این رقابت می‌تواند چالشی برای حفظ تسلط آمریکا باشد.
۲. تهدیدات امنیتی
حملات سایبری و تهدیدات امنیتی می‌توانند بر اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار تأثیر منفی بگذارند. تقویت زیرساخت‌های امنیتی یکی از الزامات اساسی برای حفظ تسلط آمریکا بر بازار بیت کوین است.
۳. نوسانات بازار
بازار بیت کوین همچنان نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند. این نوسانات می‌توانند سرمایه‌گذاران را نگران کرده و به خروج آن‌ها از بازار منجر شوند.
نتیجه‌گیری
رکوردشکنی تسلط آمریکا بر ذخایر بیت کوین با ۶۵ درصد برتری نسبت به سایر کشورها، نقطه عطفی در تاریخچه بازار ارزهای دیجیتال است. این افزایش چشمگیر که عمدتاً به دلیل معرفی ETFهای اسپات بیت کوین و ورود سرمایه‌گذاران نهادی رخ داده، چشم‌انداز روشنی را برای آینده بیت کوین ترسیم کرده است. با این حال، آمریکا باید با چالش‌هایی نظیر رقابت بین‌المللی، تهدیدات امنیتی و نوسانات بازار مواجه شود تا بتواند تسلط خود را حفظ کند. در مجموع، این روند می‌تواند به رشد بیشتر قیمت بیت کوین و افزایش اعتماد به بازار ارزهای دیجیتال کمک کند.
